주식투자 아이디어 획득, 검증무기 5! [최준철 대표의 주식 FM가이드 06-1,2]

1편 : https://www.youtube.com/watch?v=-A0KCRHgoas 

2편 : https://www.youtube.com/watch?v=gl0JGL55cXY 

촬영일 : 19.11.24.

 

[크게 2가지의 무기]

1. 투자 아이디어를 획득하기 위한 무기

2. 투자 아이디어를 검증하기 위한 무기

 

[아이디어 획득 무기]

1. 공시

- 분기 실적, 내부자매매동향, 펀드 공시(5%), 자사주 매수 예고, 기업 매수, 자산 양수도, 수주 내역 등

- 기업 활동에 관한 내용

   -> 이와 관련된 투자자들의 움직임 등 

- 모르는 기업이 공시를 내면 내용을 알기가 쉽지 않음

- 주목해야 할 공시 내용 : 기업 인수, 자산 양수도

   -> 기업 가치에 미치는 영향 큼

   -> 기업 가치에 육박하는 사업을 샀을 경우 충분히 따져볼 만한, 파고들어 갈 만한 변화

- 내부자의 자사주 매수, 매도

   -> 좋은 일이 있거나 저평가 여부 등을 유추해볼 수 있음

- 관심 있는 종목의 공시는 모두 보고, 전날 나온 공시는 종이 신문 등을 통해 접함

 

2. 정기간행물

- 신문, 주간지 등

   -> 하루에 신문 하나를 정해서 모든 기사를 다 읽음(기사 편식 않기 위함)

   -> 간혹 CEO 인터뷰를 볼 수 있음

   -> 컨슈머 면에서는 최신 동향

   -> 버핏의 습관 '월스트리트 저널' 읽기

   -> 주말에 몰아보는 사람도 있음, 자신만의 습관을 만들기

   -> 본인의 경우 주간지를 선호, 인물에 대한 깊이 있는 내용이 있음

- 아이디어를 건질 수 있는 그물이 있어야 함

   -> 주간지, 신문을 읽는 것이 그물을 촘촘하게 짜는 과정

 

3. 스크리닝

- 숫자로 투자 아이디어를 찾음

- ROE, PER, PBR, EV/EBITDA, 영업이익률, 매출액성장률, 영업이익성장률 등 조건식으로 넣어서 추림

1) 힘, 영업이익률, ROE 등 회사가 가진 힘을 나타내는 지표로 우선 추림

2) 퀄리티, 5년 매출액성장률 평균, 영업이익 성장률 등 꾸준하게 성장을 하는 회사

3) 저평가, PER, PBR 등

- 이렇게 추리면 회사가 적게 추려짐

   -> 나오는 모든 회사를 확인(수치 대비 밸류가 괜찮은지)

- 아이투자 사이트

 

4. 주식카페 & 펀드닥터

- 가치투자연구소, 보수적인 투자자는 마음이 편하다 등

- 가치투자 중심의 사이트들

- 펀드닥터 : 펀드들이 어떤 종목을 가지고 있는지 확인 가능

- 모닝스탁 : 해외 고수들의 보유 종목 확인 가능

 

5. 체험, 쇼핑

- 피터 린치식 종목 발굴

- 올리브영 -> 어떤 제품이 빨리 팔리나

- 제품의 제조사를 확인하기

- 컨슈머 종목을 찾는 데에 좋은 방법

- 숫자에서 알 수 없는 발견

- 다른 사람은 어떤 것을 사나

- 과거 사례 : F&F - 디스커버리, MLB 등

- 인스타그램의 인플루언서, 기업 계정 팔로우

 

[아이디어 검증 무기]

1. 전자공시서비스(DART)

- 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서가 가장 중요

- 순서대로 보기도 하고, 지분 구성을 먼저 보기도 하고, 재무제표를 먼저 보기도 함

- 직접 써보며 기업을 느껴봄

- 내용을 정리하여 기업 탐방 시 물어보거나 다시 볼 때 참고

- 실적을 중요하게 생각

- 정보가 분산되어있는 것이 단점(4년 치 정도만 있음)

- 10년 재무제표를 보조적으로 같이 보면 유용할 것

 

2. 증권사 보고서

- 안보는 투자자도 있지만, 본인은 병행해서 사용하는 병

- 정돈된 팩트들, 내가 취득하지 못한 정보

- 본인 의견과 반대를 내는 보고서를 참고

- FNGUIDE에 보고서 나와있음

- 리서치를 쭉 읽기도 하고, 원하는 기업을 찾았을 때 검증용으로 보기도 함

- 가려서 볼 필요가 있음(식재료가 아닌 만들어지는 음식)

   -> 전자공시로 먼저 판단 후 증권사 보고서로 검증해보기

 

3. 인터넷 검색

- 투자 아이디어와 관련된 검색

   -> 회사가 벌린 이슈, 산업, 회사 등

- 홈페이지의 제품 소개

- 회장, 사장 이름 검색

- 제품 평가 글

- 유튜브 검색

 

4. 기업 탐방, 주담 통화

- 회사에 열정이 있음을 어필, 때로는 꼭 가고 싶다고 우기기

- 주총 끝난 후 대화

- 언론사 인터뷰 시 동석

- 인력을 많이 필요로 하는지, 판관비가 많이 드는지 등

 

5. 눈으로 확인하기

- 탐방을 다녀왔더라도 긴가민가하는 부분이 있음

- 회사의 토지가 주요 투자 포인트라면 무조건 확인해야 함

- 로드뷰, 스카이뷰로 1차 파악 가능

- 기업의 사료(역사 발간집 등)

 

 

[무기 사용 시 유의사항]

- 정보가 많다고 좋은 것은 아니다

- 정보와 소음을 잘 가려야 함

- 원하는 정보가 나올 때까지 검색 등의 확증편향 지양

- 한 시점의 정보만으로는 충분하지 않음

   -> 점을 찍어서 선을 연결한다는 느낌으로 만들기

   -> 그 선이 뚜렷해지면 buy

 

[가장 강력한 무기, 호기심과 질문]

- 돈을 벌겠다고 접근하기 보다는 호기심의 결과가 돈이 되는 순환

- 올바른 질문을 만들기 위한 호기심

- 올바른 질문으로 올바른 답변을 이끌어내야 함

- 독창적인 아이디어와 사고