1강. 40분만에 가치투자 (대충) 정복! - 초보개미의 가치투자

https://www.youtube.com/watch?v=3tyiCGwuO5g&list=PL3-X5nUHzrEpemcuanGawVszWuNWmrsl4&index=3 

촬영일 : 20.04.02.

 

- 복리의 핵심을 오래 하는 것

 

[주식이란]

- 주가를 예측하는 게임 vs 좋은 사업에 숫가락을 올리는 게임(가치투자)

   -> 전자는 테니스, 후자는 골프같은 느낌

   -> 주가를 예측하려면 다른 사람들을 이겨야 하지만, 골프는 내가 스스로 잘하면 됨

- 돈을 벌고 있는 회사에 투자를 한다면 플러스섬

 

[재무제표]

- 재무제표 = 재무상태표 + 손익계산서

- 재무상태표(BS) : 자산, 부채, 자본(자산-부채)

- 손익계산서(IS) : 매출, 비용, 이익(매출-비용)

 

[밸류에이션]

- 싸게 투자하는 것이 중요

   -> 적정 가치에 투자하지 마라! 우리는 개미이므로 좋은 회사를 싸게 살 수 있음

   -> 유지되는 회사도 싸게 살 수 있음

- 재무제표를 보고 돈을 잘 벌 것 같은 곳(이익이 성장하는 곳 vs 줄어드는 곳)

- 사업을 보고 잘 될 것 같은 곳(IT 회사 vs 불법도박업체)

- 이익이 빠르게 증가할 것 같은 곳에는 높은 평가를(PER가 높음) 줄 것

 

[조사]

1. 재무제표를 대충 확인 : 네이버, 구글, 공시

2. 밸류에이션을 대충 확인 : 네이버, 구글

3. 사업에 대해서 조사 : 네이버, 구글, 공시

- 자주 접하는 사업, 잘 아는 사업 위주로 투자하기

   -> 알고 있는 사업에 투자해야 하는 이유 : 모든 사람이 카카오로 채팅을 한다는 내용은 공시에 없음

 

- ROE에 집착해야 하는 산업, 아닌 산업이 있음

- PBR에 연연하지 않기

 

[투자]

1. 분기에 회사 1개씩 찾기

2. 분기에 걸쳐서 1개 나눠서 사기

- 하루에 1시간 이상 회사 조사(팔로우업 및 뉴스 제외)

3. 3개까지만(3분기면 찾을 것)

- 초보는 3개가 적당(33,33,33 또는 50,25,25)

4. 팔지 않기

- 3개의 기업을 매수해놓은 상황일 것

- 매 분기 새로운 기업 1개를 찾으면 기존의 3개 기업과 비교하기

- 기존의 기업보다 좋다면 가장 우선순위 떨어지는 기업과 교체하기(손절해도 상관 없음)

- 올라갔다고 함부러 팔지 않기

- 포트폴리오 조정 함부로 하지 않기