689. 나라면 이런거 사겠다 - 동적자산배분(2022.4)

https://youtu.be/W4LxUL4RPLA

 

동적자산배분 = 자산배분 + 마켓 타이밍

 

2022.04 기준 편입해야 할 자산을 적음

 

1. VAA Aggressive(374)

-4개 공격자산, 3개 방어자산으로 구성된 공격적인 전략

-현재 종목: 미국 단기채(SHY)(현금을 가져가라는 의미)

-3월과 동일

-(1970-2021, 이하 생략)복리 17.2, MDD -16.1

 

2. 가속 듀얼모멘텀(97)

-듀얼모멘텀을 조금 뜯어고친 전략

-종목: 미국 주식(SPY)

-3월: 미국 물가연동체(TIP)

-복리 16.7, MDD -26.7

 

3. 전통 듀얼모멘텀(22)

-절대모멘텀 + 상대모멘텀

-종목: 미국 주식(SPY) 100% 

-3월과 동일

-복리 15.0, MDD -19.6

 

4. DAA(377)

-종목: 미국 단기채(SHY)

-3월과 동일

-복리 14.4, MDD -12.0

 

5. 메타전략

-Allocate Smartly(사이트) 자체 전략! 트래킹하는 40개 전략 중 10개를 선별

-종목: SPY 44.1, SHY 19.9, IEF(미국 중기채) 17.6, GLD 11.2, 미국 부동산 7.1

-3월: SPY 36.2, SHY 23.0, IEF 21.4, TIP(미국 물가연동채) 12.9, GLD 6.4

-복리 12.7, MDD -7.9

 

6. PAA(136)

-종목: IEF 100%

-3월과 동일

-복리 12.5, MDD -10.3

 

7. 종합 듀얼모멘텀(148)

-종목: 각 25%를 SPY, VNQ(미국 리츠), GLD, 현금

-3월: 25%씩 HYG(하이일드), SPY, VNQ, GLD

-복리 11.7, MDD -10.9

 

8. RAA(469)

-종목 각 20%를 IWN(미국 소형주), QQQ, GLD, TLT(장기 국채), IEF 투입

-3월과 동일

-복리 11.5, MDD -13.3

 

9. AAA(148)

-ReSolve에서 만든 초창기 동적자산배분 전략!

-종목: GLD 44.4, VNQ 21.3, RWX(글로벌 부동산) 17.9, SPY 16.5

-3월: IEF 60.3, DBC(원자재) 22.6, GLD 9.7, SPY 7.4

-복리 11.5, MDD-11.3

 

10. LAA(344)

-영구 포트폴리오 업데이트 전략

-각 25%를 GLD, IEF, IWD(미국 대형 가치주)

-남은 25%를 QQQ 또는 SHY(불황기면서 하락장일때만)

(전월 실업률 > 12개월 이동 평균 : 불황기)

(전월 실업률 < 12개월 이동 평균 : 호황기)

(S&P 500 > 200일 이동 평균 : 상승장)

(S&P 500 < 200일 이동 평균 : 하락장)

-3월과 동일

-복리 10.8, MDD -15.2

 

11. FAA(344)

-종목: 각 1/3을 VNQ(미국 부동산), DBC, 현금에 투자

-3월: 2/3 현금, 1/3 DBC

-복리 10.7, MDD -19.5

 

12. GTAA(21)

-거의 최초의 동적자산배분

-종목: 현금 40, 각 20%를 DBC, SPY, VNQ

-3월: 현금 80, DBC 20

-복리 9.5, MDD -11.4

 

13. 채권 동적자산배분(410)

-채권에만 투자하는 동적자산배분, 다른 전략들과 상관성이 낮음

-종목: 100% 현금

-3월 현금 66.7, TIP(물가연동채) 33.3

-복리 8.0, MDD -8.9

 

 

[최근에 잘 나간 전략은?]

-전략에도 상대 모멘텀이 유효, 최근 1년간 잘 나간 전략이 당분간 잘 나감

-최근 12개월 1~5위: 듀얼모멘텀, AAA, GTAA, LAA, 종합듀얼모멘텀

 

[정적자산배분을 포함한 다른 전략의 경우에는?]

-'거인의 포트폴리오'에 나오는 10대 전략 결과

-최근 12개월 1~5위: 듀얼모멘텀, TRAA, 올웨더, LAA, 영구

 

요약

-3월 위험자산 회복으로 조금 만회

-4월에는 주식/부동산 비중 확대, 아직은 조심하라는 신호

-미국 주식이 3월의 위너