97. 최근 20년간 복리 20% 벌고 최대손실 20% 나온 전략 대공개!

https://www.youtube.com/watch?v=sKgbzP3JhlQ 

 

[듀얼모멘텀]

-듀얼모멘텀: 상대모멘텀 + 절대모멘텀

-상대모멘텀: 미국주식, 글로벌주식 중 최근 가장 많이 오른 자산군을 매수(12개월)

-절대모멘텀: 두 자산군 수익이 모두 무위험수익 이하면 단기채권 매수

-(1998년-2019)복리 10.02, MDD 19.7, 샤프지수 0.71

-장점: 단순, 위력적 전략, 거래가 적음

-단점: 1년 너무 긺, 모멘텀 가속화가 중요, 분산효과 적음

(미국주식과 글로벌주식 상관관계가 높음, 단기채권보다 장기국채가 미국 대형주와 상관성이 더 낮음)

 

[가속 듀얼모멘텀]

https://engineeredportfolio.com/2018/05/02/accelerating-dual-momentum-investing/

-들어가면 백테스트 확인할 수 있는 링크 있음

-미국 주식 그대로, 글로벌 대형주 대신 글로벌 소형주(상관성), Total Bond(국채 + 회사채) 대신 장기국채

-모멘텀 구간 수정: 12개월이 아닌 1개월, 3개월, 6개월 수익의 평균 사용

-하락장 보유자산 수정: Total Bond가 아닌 미국 장기국채 매수

-글로벌 대형주를 글로벌 소형주로 대체

-결과: 복리 20.37, MDD 20.6

-글로벌 소형주 대신 한국 ETF 여러가지를 넣은 결과 대동소이한 수치 나옴