386. 동적자산배분의 절대지존, Wouter Keller와의 인터뷰(II)

https://www.youtube.com/watch?v=NGTU3QH9kMY 

 

-동적자산배분: 자산배분 + 마켓타이밍

-듀얼모멘텀의 약점, 넓이모멘텀으로 보강

 

최근 동적자산배분 전략이 저조

-동적자산배분은 금융시장이 크게 박살나야 위력을 보임

-최근 10년간은 강세장, But 최근 20년 수익은 지수를 크게 앞섬

-하락에 덜 떨어지는 것이 수익의 원천

 

모멘텀의 기준은 1년 이내로!

-(1-3-6-12를 12-4-2-1로 가중치를 두는 것이 논리적으로 보이나 크게 중요하지는 않은 듯)

 

12개 자산을 쓰는 이유

-글로벌 자산을 활용하고자 함, 모든 자산과 모든 국가!

 

백테스트 과최적화를 어떻게 막는가

-1970-1993년을 보통 백테스트 구간으로 씀

 

 

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