148. 듀얼모멘텀 전략의 업그레이드 (4) - 종합 듀얼모멘텀

https://www.youtube.com/watch?v=b9YLkxSPIMs 

 

[듀얼 모멘텀]

-공격 자산: 미국 주식 or 글로벌 주식 중 최근 1년간 더 오른 것에 투자

-수비 자산: 둘 다 수익이 단기채 수익보다 낮으면 미국 단기채 ETF로 매수

-월 1회 리밸런싱

-복리 13%, MDD 23%

 

[종합 듀얼 모멘텀]

-자산군 4개로 변경

-주식: 미국 주식(SPY), 글로벌 주식(EFA) / (1985-2016) 복리 13.7%, MDD 23.8%, 샤프 0.8

-채권: 투자채(LQD(BBB 이상)), 고수익 채권(HYG(BBB 이하)) / (1985-2016) 복리 6.8%, MDD 10.0%, 샤프 0.6

-부동산: 부동산 리츠(VNQ), 모기지 리츠(REM) / (1985-2016) 복리 14.1%, MDD 23.8%, 샤프 0.75

-스트레스: 미국 장기채(TLT), 금(GLD)  / (1985-2016) 복리 10.0%, MDD 27.5%, 샤프 0.47

-위의 4개 자산군에 각각 25%씩 투자하면?

-(1985-2016) 복리 11.6%, MDD 9.5%, 샤프 1.02

-매월 4개 커플 모니터링 필요

 

요약

-정적(4계절 포트폴리오): 복리 9%, MDD 13%

-듀얼 모멘텀:복리 13%, MDD 23%

-종합 듀얼 모멘텀:복리 11.6%, MDD 9%