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투자 정리/할 수 있다! 알고 투자(강환국)26

148. 듀얼모멘텀 전략의 업그레이드 (4) - 종합 듀얼모멘텀 https://www.youtube.com/watch?v=b9YLkxSPIMs [듀얼 모멘텀] -공격 자산: 미국 주식 or 글로벌 주식 중 최근 1년간 더 오른 것에 투자 -수비 자산: 둘 다 수익이 단기채 수익보다 낮으면 미국 단기채 ETF로 매수 -월 1회 리밸런싱 -복리 13%, MDD 23% [종합 듀얼 모멘텀] -자산군 4개로 변경 -주식: 미국 주식(SPY), 글로벌 주식(EFA) / (1985-2016) 복리 13.7%, MDD 23.8%, 샤프 0.8 -채권: 투자채(LQD(BBB 이상)), 고수익 채권(HYG(BBB 이하)) / (1985-2016) 복리 6.8%, MDD 10.0%, 샤프 0.6 -부동산: 부동산 리츠(VNQ), 모기지 리츠(REM) / (1985-2016) 복리 14.. 2022. 6. 5.
386. 동적자산배분의 절대지존, Wouter Keller와의 인터뷰(II) https://www.youtube.com/watch?v=NGTU3QH9kMY -동적자산배분: 자산배분 + 마켓타이밍 -듀얼모멘텀의 약점, 넓이모멘텀으로 보강 최근 동적자산배분 전략이 저조 -동적자산배분은 금융시장이 크게 박살나야 위력을 보임 -최근 10년간은 강세장, But 최근 20년 수익은 지수를 크게 앞섬 -하락에 덜 떨어지는 것이 수익의 원천 모멘텀의 기준은 1년 이내로! -(1-3-6-12를 12-4-2-1로 가중치를 두는 것이 논리적으로 보이나 크게 중요하지는 않은 듯) 12개 자산을 쓰는 이유 -글로벌 자산을 활용하고자 함, 모든 자산과 모든 국가! 백테스트 과최적화를 어떻게 막는가 -1970-1993년을 보통 백테스트 구간으로 씀 10:26 2022. 6. 4.
377. DAA 전략, 복리 22%, MDD 13%가 실화인가! https://www.youtube.com/watch?v=2cNkblOxnFQ [VAA 전략] -Wouter Keller의 전략 -공격 자산: SPY(미국 주식), VEA(선진국 주식), VWO(개발도상국 주식), AGG(미국 잡채권) -수비 자산: SHY(미국 단기 국채), IEF(미국 중기 국채), LQD(미국 회사채) -상대 모멘텀: 4개 공격 자산 중 최근 가장 잘 나가는 1개 자산을 삼 -절대 모멘텀: 4개 공격 자산 중 하나라도 최근 수익이 (-) 면 수비 자산으로 -공격 자산을 안 사면 3개 수비 자산 중 최근 가장 잘 나간 자산을 삼 -최근의 정의: (최근 1개월 수익)*12 + (최근 3개월 수익)*4 + (최근 6개월 수익)*2 + (최근 12개월 수익)*1 -월별 리밸런싱 필요 -단점.. 2022. 6. 3.
97. 최근 20년간 복리 20% 벌고 최대손실 20% 나온 전략 대공개! https://www.youtube.com/watch?v=sKgbzP3JhlQ [듀얼모멘텀] -듀얼모멘텀: 상대모멘텀 + 절대모멘텀 -상대모멘텀: 미국주식, 글로벌주식 중 최근 가장 많이 오른 자산군을 매수(12개월) -절대모멘텀: 두 자산군 수익이 모두 무위험수익 이하면 단기채권 매수 -(1998년-2019)복리 10.02, MDD 19.7, 샤프지수 0.71 -장점: 단순, 위력적 전략, 거래가 적음 -단점: 1년 너무 긺, 모멘텀 가속화가 중요, 분산효과 적음 (미국주식과 글로벌주식 상관관계가 높음, 단기채권보다 장기국채가 미국 대형주와 상관성이 더 낮음) [가속 듀얼모멘텀] https://engineeredportfolio.com/2018/05/02/accelerating-dual-momentum.. 2022. 6. 3.