워렌버핏은 어떻게 처음 10억을 모았을까?

https://www.youtube.com/watch?v=NlHEKYCSQQg 

 

촬영일: 21.05.11

 

[버핏이 백만장자가 될 수 있었던 이유]

1. 10년 이상의 노동(신문배달, 양복 판매원 등)

2. 7년 이상의 사업(골프공, 핀볼 기계 판매, 토지 임대업)

-대학 졸업 즈음 약 (현재 가치로)11만 달러의 시드머니 마련

3. 초기 투자(1951~1959): 담배꽁초(스타일의) 투자(벤자민 그레이엄과의 만남)

4. 투자 성숙기(1959~): 멋진 기업에 투자(찰리 멍거와의 만남)

 

[히스토리]

6세: 껌, 콜라 방문 판매

11세: 식료품 가게(매장 관리, 트럭 상하차)

-$ 120 모음 (현재 가치 $ 2,100)

11세: 첫 투자(Cities Service 3주)

14세: 신문배달(~1947)

-$ 1,000 모음 (현재 가치 $ 15,000)

15세: 네브라스카 농장주

-$ 1,200 농장 구매

-1950년 $ 2,000 처분

-$ 2,000 모음 (현재 가치 $ 29,000)

고등학교 직전: 골프공, 핀볼 기계 사업

-$ 5,000 모음 (현재 가치 $ 70,000)

청소년기의 악당스러운 모습

-경주마 베팅($175 손실)

-교사들의 노후자금이었던 AT&T 공매도 후 명세표 보여줌

-시어스 백화점에서 물건 훔침

대학생

-와튼스쿨 입학(1947~1949): 직물, 금속 석유 사업에 관심)

-네브라스카 대학교 편입( 1949~1950): 회계 수업을 들을 후 "회계는 기업의 언어다"

-인생책: 벤저민 그레이엄<현명한 투자자>-주식은 비즈니스의 일부분 소유, Mr.Market

-돈&정치>>>술

-대학교 졸업 즈음 $ 9,800 모음 (현재 가치 $ 110,000)

대학원생

-컬럼비아 대학원 교수 벤저민 그레이엄과의 만남

-컬럼비아 대학원 지원서 기한 넘기고 인터뷰도 보지 않음-> 합격

-인생 투자: GEICO

  -1년만에 50% 수익 후 매도-> (후회) 20년간 100배 이상 상승

  -1980년 파산 위기에 전량 인수-> (성공) 51배 수익

-대학원 다니는 동안 $ 12,500 모음(현재 가치 $ 135,000)

 

1952년 수지(수잔)과 결혼

-인생 최고의 투자(결혼 반지로 재산의 6% 투자)

 

취직

-1951년: 대학 졸업 후 아버지 주식중개회사에 취직

-1954년: 그레이엄-뉴먼 회사 입사(first non - Jew): 월급 $ 1,000

-1956년: 그레이엄이 은퇴하며 회사를 부탁했지만, 버핏이 거절

 

첫 투자회사 설립

-Buffett Associates LTD 설립: 첫 고객 7명

-여러 투자 회사 형태로 운영하다 1962년 하나로 통합

-투자 종목은 비밀

-26세(1956년 까지) $ 174,000 모음(현재 가치 $ 1,665,000)

 

(설립 초기 투자 전략: 집중 투자 & 담배꽁초 투자)

-시총 $ 10M 미만, 현재 가치 $80M 미만

-Cash Flow 좋음

-PER,PBR 낮은 회사

-보유기간은 5년 내외

 

(버핏의 가치 변화)

-1959년: 찰리 멍거와의 만남

-찰리 멍거: LA qusghtk, ehrtjrhkd, BRK 부회장

-1961년: 31세의 나이로 백만장자

 

Key Word

-다양한 방법으로 시드머니 마련

-끊임없는 관심과 공부

-나에게 맞는 투자 방법 찾기